UMOA-Titres : Le Sénégal veut lever 150 milliards de FCFA

Par Boubacar GASSAMA

Le Sénégal retourne sur le marché obligataire pour lever un montant de 150 milliards de FCFA. Avec Invictus Capital & Finance SA comme arrangeur principal, la période de souscription s’étend du 27 mars au 18 avril 2025.

Cet emprunt obligataire par appel public à l’épargne est ouvert à l’ensemble de la région UEMOA afin de financer les investissements prévus dans le budget 2025.

Le communiqué annonçant l’opération se félicite du fait que cet emprunt, le premier de cette ampleur sous le mandat du président Bassirou Diomaye Faye, soit arrangé par une entreprise locale. Selon la même source, cette démarche illustre un engagement fort en faveur du patriotisme économique, mobilisant l’épargne nationale pour soutenir le développement du pays.

Avec des taux d’intérêt attractifs, allant de 6,40 % à 6,95 %, cette opération représente, selon le document, une opportunité intéressante pour les investisseurs, tout en garantissant un financement stable et sécurisé pour l’État.

Déjà impliqué dans des projets majeurs pour le Port Autonome de Dakar, le Groupe Sonatel et EDK SA, Invictus Capital & Finance s’impose, poursuit la même source, comme un acteur clé du financement structurant en Afrique de l’Ouest.

Des emprunts précédents couronnés de succès

Il faut rappeler que les derniers emprunts obligataires du Sénégal ont été couronnés de succès. En août 2023, le pays avait levé 138 milliards de FCFA, dépassant ainsi son objectif initial de 120 milliards de FCFA. Cet emprunt était structuré en trois tranches. La première, d’un montant de 50 milliards de FCFA, avait un taux nominal annuel de 6,15 % sur une maturité de cinq ans. La seconde, d’un montant de 40 milliards de FCFA, était assortie d’un taux nominal de 6,30 % avec une maturité de sept ans. La troisième, d’un montant de 30 milliards de FCFA, proposait un taux nominal de 6,50 % sur une maturité de dix ans.

En mars 2023, un autre emprunt obligataire avait également suscité un vif intérêt. Alors que l’État sénégalais visait 120 milliards de FCFA, l’opération avait finalement permis de lever 202 milliards de FCFA grâce à l’engouement des investisseurs. Là encore, plusieurs tranches avaient été proposées. La première, d’un montant de 30 milliards de FCFA, couvrait la période 2023-2028 avec un taux d’intérêt de 6 %. La seconde, d’un montant de 40 milliards de FCFA, s’étalait sur la période 2023-2030 avec un taux d’intérêt de 6,15 %. La dernière, d’un montant de 50 milliards de FCFA, affichait une maturité plus longue, de 2023 à 2033, avec un taux d’intérêt de 6,35 %.

Avec cette nouvelle opération de 150 milliards de FCFA, le Sénégal continue d’attirer la confiance des investisseurs, renforçant ainsi sa capacité de financement sur le marché régional.