NSIA Banque CI innove avec la première titrisation hypothécaire résidentielle de l’UEMOA
Le marché financier ouest-africain connaît un moment historique avec le lancement, par NSIA Banque Côte d’Ivoire, de la première titrisation de créances hypothécaires résidentielles dans l’espace UEMOA. Baptisée ZAKA NSIA CI, cette opération pionnière s’inscrit dans le cadre du programme ZAKA, porté par la CRRH-UEMOA et BOAD Titrisation. Les investisseurs pourront souscrire à cette offre du 22 juillet au 22 août 2024, pour un montant total de 10 milliards de FCFA.
Par Dorcas Davier AHOUANGAN
La titrisation de créances hypothécaires, ou RMBS (Residential Mortgage-Backed Securities), consiste à transformer des prêts immobiliers en titres négociables sur les marchés financiers. Ce mécanisme permet aux banques de se refinancer, d’assainir leur bilan et de renforcer leur capacité de crédit à long terme.
L’émission s’articule autour de trois tranches : une tranche senior de 7,25 milliards FCFA, notée AAA par GCR, avec un taux de 7 % ; une tranche mezzanine de 2 milliards FCFA, également notée AAA, offrant un rendement de 9 % ; et une tranche junior de 750 millions FCFA, non notée et entièrement souscrite par NSIA Banque CI. Les échéances sont fixées à 11 ans pour les tranches senior et mezzanine, et à 20 ans pour la tranche junior. Le prix d’émission unitaire est de 10 000 FCFA.
Le nom ZAKA, qui signifie foyer ou famille dans plusieurs langues locales, incarne l’ambition sociale de cette initiative : faciliter l’accès à un logement décent et abordable pour les populations de l’UEMOA.
L’opération repose sur une collaboration entre trois acteurs majeurs : NSIA Banque CI, en tant que banque cédante ; la CRRH-UEMOA, sponsor du projet, qui élargit ainsi son champ d’action au-delà du refinancement classique ; et BOAD Titrisation, qui assure l’ingénierie financière en tant qu’arrangeur et gestionnaire de la titrisation.
Pour Léonce Yacé, Directeur général de NSIA Banque CI, cette initiative illustre l’engagement de la banque en faveur d’une finance durable et inclusive. « Ce RMBS est une première, mais aussi un catalyseur pour de futures solutions structurées au service du développement », a-t-il déclaré.
Selon Yedau Ogoundélé, Directrice générale de la CRRH-UEMOA, ce projet s’inscrit dans une vision de démocratisation du logement. « ZAKA NSIA CI ouvre une nouvelle voie pour mobiliser des ressources durables en faveur de nos objectifs sociaux », a-t-elle souligné.
Adji M’Baye, Directrice générale de BOAD Titrisation, y voit une preuve du potentiel des marchés de capitaux à répondre aux défis sociaux. « Ce partenariat montre la puissance de la collaboration pour créer des instruments innovants », a-t-elle affirmé.
Avec cette première, l’UEMOA pose les bases d’une finance régionale plus résiliente et inclusive, capable de répondre aux besoins réels des populations. ZAKA NSIA CI pourrait ainsi inspirer d’autres banques de la région à suivre cette voie.
