Marchés internationaux : La Côte d’Ivoire renforce sa crédibilité avec une double levée de fonds
✍️Par Jesdias LIKPETE
La Côte d’Ivoire a confirmé son statut d’émetteur souverain crédible en réussissant deux levées de fonds en moins de 48 heures sur les marchés internationaux. Une performance remarquable dans un contexte financier mondial encore très tendu et volatil.
La première opération, une émission d’Eurobond d’un montant de 1,75 milliard de dollars, a été bouclée depuis Paris par le ministre des Finances et du Budget, Adama Coulibaly. Libellée en dollars, l’émission bénéficie d’une couverture de change Euro-Dollar, limitant l’exposition du pays aux fluctuations de la monnaie américaine. Le taux d’intérêt de 6,45 % obtenu est en légère amélioration par rapport à la précédente émission de janvier 2024 (6,60 %), signe d’une perception positive du risque souverain ivoirien.
L’engouement des investisseurs a dépassé les attentes, avec une demande qui a atteint 5,2 milliards de dollars, soit plus de trois fois le montant recherché. En une seule journée, plus de 180 investisseurs institutionnels ont répondu présent, assurant le succès de cette émission et offrant à la Côte d’Ivoire des conditions optimales de financement.
Dans le même temps, le pays a entrepris une gestion stratégique de sa dette en rachetant partiellement deux de ses obligations arrivant à échéance en 2028 et 2032, pour des montants respectifs de 300 et 400 millions de dollars. Cette démarche vise à réduire progressivement la pression sur le service de la dette et à optimiser la structure financière du pays.
Une première historique : 220 milliards de FCFA levés en monnaie locale
Dans la foulée de cette réussite, la Côte d’Ivoire a procédé, le 26 mars, à une nouvelle émission obligataire libellée en francs CFA, pour un montant de 220 milliards de FCFA (soit 335 millions d’euros). Cette opération constitue une première en Afrique, faisant de la Côte d’Ivoire le premier pays du continent à émettre une obligation en monnaie nationale sur les marchés internationaux.
L’émission de ce nouvel instrument financier, qui a attiré 30 investisseurs internationaux de référence, témoigne de la solidité du profil de crédit ivoirien. Ce succès permet à la Côte d’Ivoire de diversifier ses sources de financement et de développer son marché domestique des capitaux. D’une maturité de trois ans, cette obligation, bien que libellée en francs CFA, sera réglée en euros et cotée à la Bourse de Londres.
Avec ces performances, la Côte d’Ivoire confirme son accès compétitif aux marchés financiers internationaux et la robustesse de sa stratégie de gestion de la dette, dans un environnement économique mondial de plus en plus exigeant.
